Dir hat es da vermutlich den MBR (Master Boot Record) der Festplatte oder den Bootsektor der C-Partition bzw. die Dateistruktur bei deinen Formatierungsversuchen zerschossen.
Allerdings frag ich mich, weshalb dein PC die - vermutlich originale - Acer-Boot-DVD nicht annimmt und ebenfalls einen Bluescreen fabriziert.
Da du anscheinend diesen SATA-Treiber für die "Recovery Console" (http://www.winfaq.de/faq_html/Content/onlinefaq.php?h=tip1011.htm) brauchst, kannst du leider die Platte auch nicht mit "chkdsk /f", "fixmbr" und "fixboot" reparieren.
Wenn noch wichtige Dateien (Dokumente, MP3s usw.) auf der Platte sind und dir es unmöglich scheint, unter WinXP diese zu sichern, kannst du sie auch mit einer Linux-Live-CD sichern: am besten eignet sich hierfür eine externe USB-HDD oder ein USB-Stick. Zur Not kannste es auch auf CD/DVD brennen. Als Linux-Live-Distribution, die auch NTFS-Schreibrechte unterstützt, eignet sich z.B. INSERT (http://www.inside-security.de/INSERT.html ), da schön klein und mächtig.
Lade dir also diese (oder eine andere) Linux-Distri, d.h. das Iso-Image herunter, brenne es - mit welchem PC auch immer - auf einen Rohling und sichere die Dateien:
1. Linux-CD reinschieben und booten lassen
2. Hoffen, dass der verfluchte SATA-Treiber dabei ist
3. Wenn Benutzeroberfläche geladen, dann ein Terminalfenster (Konsole) aufmachen
4. "ntfs-3g /dev/hda1" (ohne Anführungszeichen) eintippen, um deine C-Partition zu mounten (= ins Linux-Dateisystem einbinden)
5. Wenn Dateien zu sichern sind, dann ebenfalls die anderen Partitionen und/oder CD/DVD-Laufwerke mounten: "mount /dev/hda2" für die D-Partition, "mount /dev/hdc" fürs erste CD-Laufwerk, "mount /dev/hdd" fürs zweite usw.
6. Um den MBR neuzuschreiben, kann man auch GRUB (ein Bootmanager) installieren (GRUB wird beim Installieren von Windows dann ohnehin ebenfalls wieder überschrieben): Befehl: "grub-install /dev/hda"; alternativ kann man den MBR auch komplett killen: "dd if=/dev/null of=/dev/hda bs=512 count=1"
7. Zum Formatieren muss man die Partition wieder unmounten: "umount /dev/hda1" (umount ohne n!)
8. Mit dem Befehl "mkntfs /dev/hda1" kann man formatieren, sprich ein neues NTFS-Dateisystem auf die C-Partition installieren.
[Hier gibt's zum letzten Befehl noch ein paar Parameter und Optionen - diese sind aber nicht nötig; diese Hilfe (manpage) bekommt man unter Linux auch durch "man mkntfs": http://www.die.net/doc/linux/man/man8/mkfs.ntfs.8.html]