Wenn du vom Stick die W7 Installation startest wie weit wird den diese fortgeführt?
Bei jenem Bild wo du die Partitionen auf welche installiert werden soll, angezeigt wird, hast du unten Rechts einen Buton" erweiterte Laufwerksoptionen" diesen anklicken.
Du willst doch neu Installieren, dann lösche die Partitionen und erstelle neue, formatieren und Installieren.
In etwa nach dieser Anleitung.
Du musst natürlich das Gerät vom USB Stick starten. Ich hoffe dies hast du getan.
Im laufenden W7 System kannst du nicht formatieren.
Würdest du jenen Ast absägen auf welchem du sitzt 
So ist es auch beim Betriebssystem.
Hier eine Anleitung wie Installiert wird ob von CD oder Stick der Vorgang ist der gleiche
http://webcyclus.de/windows-7-installationsanleitung-schritt-fur-schritt/
Könntest du uns noch mitteilen, woher der Stick ist bzw wie du diesen erstellt hast.
Zum Booten vom Stick,gibt es eine Tastenkobination, welche im handbuch wie auch unten am Display beim Starten angezeigt wird,
Die gebräuchlichsten sind F12 und F11 bein manchen Standpc auch F8
Diese tasten bei der Biosmeldung drücken.